가치투자의 대명사 워렌버핏의 12가지 투자원칙
1. 복잡함보다는 단순함을 선택하라
- 단순하게 투자하라.
2. 스스로 판단하여 결정한 후 투자하라
- 전문가, 분석가, 애널 및 학자의 말에 의존하지 말라.
3. 중용을 유지하라
- 다른사람이 주식시장에 과민반응을 보일 때, 냉정을 유지한다면이익을 낼 것이다.
- 주가가 하락했다고 공포에 질려 주식을 헐값에 매도할려면 처음부터 주식에 투자하지 말라.
4. 끈기를 발휘하라 (인내는 어렵지만 열매는 달다)
- 10분이 아니라 10년을 생각하라…즉 10년간 주식을 계속 보유할 것이아니라면 처음부터 사지 말라.
- 주가보다는 기업과 수입,잠재력,전망 등을 살펴보라.
- ‘시간은 사업의 멋진 친구'임을 명심하라. (올바른 기업에 투자했다면 영원히 기다릴 수 있다.)
5. 주식이 아니라 기업을 매수하라
- 일단 올바른 기업에 투자했다면 주식시장 변화에 신경쓰지 말라.
- 불확실한 시장에서 장기적으로 볼때, 경쟁자들을 물리칠 수 있는 성과가 좋은 기업을 찾아라. (즉,10년후도 지금과 똑같은 일을 하는 기업을 찾아라.)
6. 오랫동안 살아남을 프랜차이즈를 찾아라
- 버핏의 기준에 부합하는 기업(프랜차이즈)
1. 사람들이 필요로 하는 제품이나 서비스 제공하는 기업
2. 지나치게 자본집약적이지 않은 기업
3. 유사한 대용물을 찾을 수 없는 기업
4. 가격 규제를 받지 않는 제품이나 서비스를 제공하는 기업
7. 하이테크보다는 로우테크 주식을 사라
- 로켓이나 레이저보다는 벽돌, 카펫, 페인트, 단열재 같은 제품들이 더 성공한다.
- “이해하기 어렵거나 복잡하거나 예측하기 힘든 회사에는 절대로 투자하지 않는다.” 원칙을 고수하라.
8. 집중적으로 투자하라
- 백화점식 투자보다는 확실한 성공기업에 집중적으로 투자하라. (이른바 '포트폴리오 집중 전략’)
9. 지나치게 부지런 떨지말고 게으름을 피워라 (이따금 아무것도 하지 않는 편이 오히려 현명하다)
- 의심스럽다면 휴면하라. 분주하게 돌아다니며 비용을 지출하기보다는 코골며 자는 연습을 하는 편이 낫다.
10. 증권시세 전광판을 보지 마라
- 증권시세표를 멀리하고 매일 주가를 확인하지 않도록 자제하라.
(관중이 보아야 할 것은 점수판이 아니라 경기가 열리는 경기장이다.)
- 주가가 아니라 기업성과를 바탕으로 투자의 성공을 판단하는 습관을길러라.
11. 내림세를 매수기회로 생각하라
- 시장의 내림세는 큰 타격이 아니라 매수기회이다.
- 군중이 주식으로부터 멀어지면 그것을 향해 달려갈 채비를 하라. (폭락때 매수하여 상승하면 매도하라.)
12. 공이 지나갈 때마다 휘두르지 마라
- 투자에도 '스위트 스폿'이 존재한다.
그의 스위트스폿이란 수입잠재력이 크고, 유능하고 윤리적인 경영진이 이끄는 기업의 주식을 저렴하게 살 수 있는 기회를 뜻한다.
- 투자의 귀재 워렌버핏은 말한다.
“방망이를 너무 성급하게 휘드르지 말고 공이 '스윗스폿'에 들어오는지
확인한 후 배팅하라."고
여러분의 투자원칙에 어느 부분이 일치하는 지요???