8월의 마지막날인 31일 암호화폐 시장 동향은
비트코인이 소폭 상승한 가운데
이더리움이 반등세를 보인 마지막 날이었습니다.
항상 월의 마지막 날과 시작 날이
전반적인 월의 흐름에 매우 중요한 날인 만큼
9월을 대비하기 위한 금일 시황을 참고해 보시기 바랍니다.
30일 미국 NY증시에서 다우존스산업평균주가는 전날보다 308달러(-1.0%) 하락해 사흘 연속 하락했다.
잭슨홀 회의의 파월 연준 의장 강연에서 금융 긴축의 장기화 우려가 강해진 것이 배경에 있다. 윌리엄스 뉴욕연방은행 총재가 연준이 내년에 금리인하로 돌아설 가능성은 매우 낮다고 밝혔고 인플레이션 억제를 위해 정책금리 3.5% 수준을 약간 웃도는 수준까지 올려야 한다는 등 강경 발언으로 견제한 것도 역풍이 됐다.
이것에 수반해 미 장기 금리는 3.15%까지 상승. 외환시장에서는 달러화 강세가 가속화. 한때 20년만의 수준을 기록했다.
DXY(달러지수) 주봉
리얼비전 라울 팔 CEO는 29일 포물선으로 오르는 미국 달러지수(DXY)를 주시하는 이유로 미국 달러화 상승 시 주식과 암호화폐 등 위험자산이 매도되기 쉬워지는 점을 꼽았다.
이번 주말에는 미 고용 통계라고 하는 중요 이벤트를 앞두고 있으며 ISM 제조업 지수를 포함해 경제 데이터에 촉각이 곤두세우고 있다.
[암호화폐 시황]
암호화폐 시장에서 비트코인이 전일대비 +0.61% 오른 20,384달러.
BTC/USD 일봉
잭슨홀 회의 이후 급속히 비관론이 거세지면서 발밑에서는 과매도 수준이고 과도한 경계감 시정도 볼 수 있다.
특히 머지(The Merge)를 앞둔 이더리움(ETH)은 전일대비 3.94% 상승으로 시가총액 TOP20 주요 알트 중 가장 환매가 선행됐다. 단기적이라고는 하지만 미국 주가지수와의 높은 상관성이 떨어지기 시작했고 이대로 디페그 상태가 지속된다면 좋은 징조라고 할 수 있을 것이다.
이더리움의 핵심 개발자 팀 베이코에 따르면 머지 실시 예정일은 9월 10일 ~ 20일 열릴 전망이며 중요 업그레이드의 기점이 될 벨라트릭스는 9월 6일 시작될 전망이다.
역사적인 대형 업그레이드인 머지를 거치면서 이더리움의 컨센서스(합의형성) 알고리즘은 작업증명(PoW)에서 지분증명(PoS)으로 변경되는데 그중 신규 발행량의 90% 감소 등 ‘Triple Halvening(세 번의 반감기를 거쳐야만 줄어들 수 있는 수치에 근접)’으로 불리는 디플레이션 압력이 재료시된다.
숏 커버를 수반하는 ETH의 반등은 선물시장에서 Funding Rate(자금조달율, FR)의 마이너스 프리미엄이 부풀어 있었던 것도 영향을 준 것으로 생각된다. 데이터 분석 기업 크립토퀀트의 공인 애널리스트 maartunn에 따르면 이더리움의 FR은 최근 21년 7월 이후 14개월 만에 저수준까지 하락했었다.
Eight Global의 Michaell vande Poppe(@Crypto MichNL)는 이대로 머지 시나리오가 순조롭게 진행되면 1ETH=1350달러 아래로 떨어지지 않고 2200달러대까지 반등할 수도 있다고 밝혔다.
제네시스의 트레이딩 데스크에서는 옵션 시장에서의 콜 매수, 풋 매도 증가에 대해 강세 시그널로 보고 있다.
대형 파생상품 거래소 Deribit의 데이터에 의하면, 머지 예정일 후의 9월 30일, 12월 30일, 22년 3월 31일에 방대한 양의 콜 옵션(미리 정한 행사가격으로 상품을 살 권리)이 쌓여 있다. 미결제약정은 지난 1년간 무려 4배에 이른다고 한다.
한편, 머지 후의 재료가 다 소진되어 매도하는 ‘셀 더 팩트’를 경계하는 방향도 강하다. 저명 분석가인 저스틴 베넷은 비트코인에 대해서, 이번 주의 반등은 차트의 “불트랩”에 지나지 않는다고 지적. 「(연 단위의) 상승 채널의 하한선은 이미 터치되고 있다」라고 인식을 나타냈다.
※ 불트랩(Bull trap)은 하락 추세에서 나타나는 잘못된 신호로, 꽤 유의할만한 상승랠리 후에 급하게 반전되어 이전의 지지라인을 깨뜨리는 패턴. 상승인 것 처럼 속이는 것.
알트 시장에 대해서는 「전회의 암호화폐 버블 붕괴에서는 최고치로부터 일제히 90%이상 하락했다」라고 지적. “세계적인 인플레이션이나 리세션(경기침체) 국면에 있는 가운데 -75% 정도의 하락폭에만 머물 것으로 보이지 않는다”며 비관적 전망을 내놓았다.
[기관투자가의 동향]
자산운용사 CoinShares의 주차 보고서에 따르면 투신 등 디지털 자산에 대한 기관투자가의 자금 흐름은 소량의 유출 초과로 나타났다.
이로써 3주 연속 유출이며, 총 4600만 달러의 유출에 이르렀다.
거래량 감소와 간헐적 자금 유출은 기관투자가가 무관심해지고 있음을 암시한다. 특히 주간 거래량은 2020년 10월 이후 수준인 9억 100만 달러까지 줄었다.