암호화폐 거래소 공개 (IEO)
요약: 이번 보고서에서 저희 비트멕스 리서치 팀은 비교적 새로운 현상인 암호화폐 거래소 공개 (IEO)에 대한 데이터를 제공하고자 합니다. ICO (암호화폐 공개) 시장은 자본 증가에 따라 2019년 1분기 (전년도 대비 증감율)에 약 97% 하락했습니다. 상대적으로 자금 조성이 어려운 이러한 환경에서 일부 프로젝트들은 자금 조성을 지원하기 위해 ICO의 “C”를 “E”로 변경했습니다. 이는 적어도 현재로선 어느 정도 효과가 있는 것으로 보이며 올해 들어 지금까지 거의 4천만 미화 달러가 조성되었습니다. 하지만 저희는 장기 투자자들의 전망에 대해 회의적인 입장을 유지하고 있습니다.
개요
저희는 암호화폐 거래소 공개 (IEO)를 하나의 거래 플랫폼 혹은 거래소를 통해서만 발급 참여가 이루어지는 공개-개인 키 암호화를 기반의 토큰 발행 및 판매로 간주합니다. 이번 보고서에서는 가장 규모가 큰 IEO에 대한 기본 개요를 제공하고 투자 실적을 포함한 다양한 IEO 토큰 지표를 살펴 볼 예정입니다.
ICO 시장
저희는 우선 ICO 시장을 간략하게 살펴 볼 것입니다. 다음 도표에서 알 수 있듯이 시장은 2017년과 2018년에 대규모 호황을 겪은 후 침체되었습니다.
ICO를 통해 조성된 자금 – 미화 1백만 달러 기준
출처: BitMEX Research, icodata.io
공지사항: 2019년 4월 25일 기준 데이터
아래 도표에서 알 수 있듯이 2018년 ICO의 투자 수익률은 저조했으며, 코인이 전혀 거래되지 않는 경우 ICO 가격에서 약 80% 하락한 프로젝트가 많습니다. 최고점에서 최저점까지 프로젝트 토큰 가격은 일반적으로 이보다 훨씬 더 하락했습니다.
2018년 자금 조성 기준 상위 10개의 ICO – 투자 실적 데이터
ICO 명 |
조성 자금 – 미화 1백만 달러 기준 |
평균 ICO 가격 기준 수익률 |
EOS |
4,234 |
(4%) |
Telegram |
1,700 |
상장되지 않은 코인 |
Dfinity |
195 |
상장되지 않은 코인 |
Bankera |
150 |
(87%) |
t0 |
134 |
상장되지 않은 코인 |
Basis |
125 |
투자자에게 반환된 자본s |
Orbs |
118 |
(64%) |
PumaPay |
117 |
(93%) |
Jet8 |
33 |
(99%) |
Unikoin Gold |
32 |
(88%) |
출처: BitMEX Research, tokendata.io
공지사항: 2019년 4월 25일 기준 데이터
“C”에서 “E”로 변경 – IEO 시장
아마도 투자 수익률이 저조하고 ICO에 대한 열풍이 더 낮은 것에 대한 우려를 해소하기 위해 IEO가 인기를 얻은 것으로 보입니다. 아래는 주요 IEO 및 주요 거래소 플랫폼 목록입니다.
IEO 토큰 세일 목록
코인 | IEO 날짜 | IEO 발행 금액 대 총 코인 공급량 | 반환 가격 대 첫 거래소 거래 가격 | 반환 가격 대 IEO 가격 |
IEO를 통해 조성된 자금 – 미화 1백만 달러 기준 |
Binance | |||||
Gifto | 21/12/2017 | 3.0% | (90.5%) | 142.2% |
0.4 |
Bread | 26/12/2017 | 7.9% | (84.2%) | 164.6% |
0.8 |
Fetch.AI | 02/03/2019 | 6.0% | (55.0%) | 203.6% |
4.1 |
BitTorrent | 03/02/2019 | 6.0% | 54.8% | 433.9% |
7.5 |
Celer | 24/03/2019 | 6.0% | (29.4%) | 82.0% |
4.5 |
Matic | 24/04/2019 | 19.0% | Ongoing | ||
Binance 총계 |
17.3 |
||||
Huobi | |||||
TOP | 26/03/2019 | 7.5% | 10.2% | 357.0% |
3.3 |
Newton | 16/04/2019 | 2.0% | (23.0%) | 197.0% |
4.8 |
Huobi 총계 |
8.1 |
||||
Bittrex | |||||
VeriBlock | 02/04/2019 | 3.3% | (30.9%) | (33.0%) |
7.0 |
RAID | Canceled | ||||
OKEX | |||||
Blockcloud | 10/04/2019 | 5.0% | (43.1%) | 599.7% |
2.5 |
BitMax | |||||
Dos Network | 11/04/2019 | 14.2% | (55.1%) | 74.2% |
1.7 |
Kucoin | |||||
MultiVAC | 03/04/2019 | 6.0% | (30.5%) | 20.0% |
3.6 |
출처: BitMEX Research, IEO Launchpad 웹사이트, Coinmarketcap
공지사항: 2019년 4월 25일 기준 데이터
최근 몇 달 동안 IEO가 다소 성공적인 것으로 입증되면서 IEO의 수는 더욱 늘어났습니다. 아래의 긴 IEO 목록에서 확인할 수 있듯이 작은 거래소 플랫폼들이 해당 모델을 모방하려고 시도하고 있습니다.
사용 가능한 데이터가 제한적인 기타 IEO
코인 | IEO 날짜 | 플랫폼 |
Coin Analyst | 07/07/2018 | Exmarkets |
SID Token | 15/11/2018 | Exmarkets |
Rebglo | 01/12/2018 | Coineal |
Aerum | 01/01/2019 | Exmarkets |
TerraGreen | 21/01/2019 | Exmarkets |
Verasity | 01/03/2019 | Probit |
Percival | 05/03/2019 | Coineal |
Decimated | 06/03/2019 | Exmarkets |
Menapay | 15/03/2019 | Exmarkets |
Linix | 16/03/2019 | Probit |
Levolution | 18/03/2019 | Coineal |
WeGen | 18/03/2019 | Probit |
Spin Protocol | 19/03/2019 | Probit |
CharS | 20/03/2019 | Probit |
Windhan Energy | 21/03/2019 | Exmarkets |
HUNT | 23/03/2019 | Probit |
KIZUNA GLOBAL TOKEN | 25/03/2019 | Coineal |
PUBLISH | 26/03/2019 | Probit |
ZeroBank | 31/03/2019 | Coineal |
REDi | 03/04/2019 | Probit |
VenusEnergy | 04/04/2019 | Exmarkets |
Bit Agro | 05/04/2019 | Exmarkets |
XCon | 06/04/2019 | Coineal |
YellowBetter | 08/04/2019 | Bitker |
Link by BlockMason | 09/04/2019 | BW |
GTEX Gaming Platform | 12/04/2019 | Coineal |
AlienCloud | 16/04/2019 | IDAX |
Evedo | 16/04/2019 | Bitforex |
PantheonX | 18/04/2019 | BW |
NUVO | 19/04/2019 | Probit |
Grabity | 19/04/2019 | BW |
Farm2Kitchen | 22/04/2019 | Exmarkets |
Cryptobuyer | 23/04/2019 | Coineal |
Airsave Travel | 01/05/2019 | Exmarkets |
출처: BitMEX Research, IEO Launchpad 웹사이트
토큰 중 하나를 제외하고 투자자들은 IEO 가격을 기준으로 견고한 음수의 수익을 올렸습니다. 그러나 토큰 거래가 시작된 후 투자 수익률은 일반적으로 저조했습니다. 이는 토큰 가격을 IEO 발행 가격으로 재산정하는 아래 차트에서 설명하고 있습니다.
IEO 출시 이후 투자 실적 (2019년도 IEO)
출처: BitMEX Research, IEO Launchpad 웹사이트, Coinmarketcap
공지사항: 2019년 4월 25일 기준 데이터
2019년 (4월 25일 기준) 지금까지 IEO를 통해 미화 3천 890만 달러가 조성되었습니다. Binance가 현저한 마진으로 가장 왕성한 IEO 플랫폼이었습니다.
IEO 자금 조성 기준 상위 거래소 플랫폼 – 미화 1백만 달러 기준
출처: BitMEX Research, IEO Launchpad 웹사이트, Coinmarketcap
공지사항: 2019년 4월 25일 기준 데이터
IEO의 수익금은 상대적으로 저조할 수 있지만 평균적으로 총 토큰 공급의 4.4%만이 판매 가능합니다. 따라서 프로젝트 팀이 자신들에게 부여한 코인을 판매함으로써 상당한 수익을 창출할 수 있는 기회가 있습니다.
IEO 시가 총액 기준 상위 거래소 플랫폼 – 미화 1백만 달러 기준
출처: BitMEX Research, IEO Launchpad websites, Coinmarketcap
공지사항: 2019년 4월 25일 기준 데이터
결론
지금까지 IEO에서 거래소, 거래자 및 가입자들이 매우 잘 해냈을 지는 모르지만 저희는 장기 투자자들에 대한 전망에 대해서는 확신이 낮습니다. 그러나 이는 단순히 높은 수준의 분석입니다
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오늘 머니넷으로 날라온 비트맥스 홍콩지부 리서치 보고서입니다.
암호화폐 거래소 공개에 관한 심도있는 분석이 마음에 들어 회원님들도 읽으시라고 공유해 봅니다!